Phân biệt quỹ mở và quỹ đóng, đâu là lựa chọn tối ưu?

Quỹ mở và quỹ đóng là hai loại hình của quỹ đầu tư với những đặc điểm khác nhau. Chọn lựa hình thức nào cũng mang đến những giá trị riêng biệt.

Quỹ đầu tư là một hình thức đầu tư trong thị trường tài chính. Công ty quản lý quỹ với các chuyên gia giàu kinh nghiệm sẽ xây dựng danh mục hiệu quả, qua đó giúp người tham gia có thu nhập thụ động mà không tốn nhiều thời gian, công sức nghiên cứu thị trường.

Danh mục đầu tư của quỹ khá đa dạng, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, bất động sản hay vàng … được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ quỹ. Nhờ vậy, người nắm giữ chứng chỉ quỹ gián tiếp có được nhiều loại tài sản khác nhau.

Hai loại hình quỹ đầu tư phổ biến nhất hiện nay là quỹ mở và quỹ đóng. Mỗi loại hình đều có những đặc điểm riêng biệt, vậy nên việc chọn lựa loại hình nào sẽ tùy theo khẩu vị đầu tư của người tham gia.

Cả hai loại hình này đều là quỹ đại chúng. Vì vậy, các thông tin về hoạt động quỹ sẽ được minh bạch và báo cáo công khai định kỳ, người tham gia quỹ hoàn toàn có thể yên tâm để chọn lựa đầu tư vào quỹ.

Quỹ mở

Quỹ mở là loại hình quỹ thành lập với thời gian hoạt động và quy mô vốn không giới hạn, phụ thuộc vào tình hình hoạt động và khả năng huy động của quỹ.

Do không giới hạn về thời gian và nguồn vốn, số lượng chứng chỉ quỹ phát hành ra thị trường tùy theo lượng đăng ký mua vào của người tham gia. Đặc biệt, người sở hữu chứng chỉ quỹ mở có thể bán lại cho chính công ty quản lý quỹ theo mức giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Lợi nhuận xác định bằng chênh lệch giữa giá mua và giá bán (bao gồm cả phí mua bán).

Quỹ đóng

Quỹ đóng là loại hình quỹ chỉ phát hành với số lượng cố định trên thị trường sơ cấp. Thời gian hoạt động quỹ đóng cũng có giới hạn và được thống nhất khi thành lập quỹ.

Người nắm giữ chứng chỉ quỹ đóng sẽ không được bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ. Tuy nhiên, việc giao dịch có thể thực hiện trên thị trường thứ cấp giữa các nhà đầu tư. Trên thị trường chứng khoán, chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch như một cổ phiếu thông thường.

Đăng ký ngay để được tư vấn bảo hiểm miễn phí

So sánh giữa quỹ mở và quỹ đóng

Sự khác biệt cơ bản giữa quỹ mở và quỹ đóng thể hiện qua bảng dưới đây:

Quỹ đóng có những đặc điểm giới hạn về quy mô, thời gian và tính thanh khoản. Tuy nhiên, quỹ đóng có thể mang tính chất đầu tư dài hạn nhờ vào sự ổn định của nguồn vốn. Cụ thể, quỹ đóng không có nghĩa vụ mua lại chứng chỉ quỹ của người tham gia, từ đó tập trung tối đa nguồn vốn đã huy động để đầu tư vào các danh mục mang tính chất dài hạn.

Quỹ mở đem đến những đặc tính hấp dẫn hơn nhờ vào tính thanh khoản cao, dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt khi có nhu cầu. Đây cũng là ưu thế của quỹ mở so với quỹ đóng trong trường hợp quỹ hoạt động thiếu hiệu quả, người tham gia có thể ngừng việc đầu tư vào quỹ bất kỳ thời điểm nào để tránh rủi ro.

Việc được phép bán lại giúp những người nắm giữ chứng chỉ quỹ mở dễ dàng xoay chuyển vốn nhằm đáp ứng các nhu cầu cá nhân khác. Quỹ mở cũng là nơi không yêu cầu người đầu tư phải có một khoản tiền lớn, thông thường tối thiểu chỉ 1 triệu đồng. Ngoài ra, quỹ mở thường cung cấp các hình thức đầu tư định kỳ với số tiền đóng theo tháng hay quý, qua đó hỗ trợ người tham gia có thể quản lý tốt dòng tiền nhàn rỗi.

Trên thực tế, số lượng quỹ mở trên thị trường áp đảo so với quỹ đóng. Nhà đầu tư sẽ có nhiều lựa chọn hơn khi tham gia hình thức này. Việc mua bán chứng chỉ quỹ mở cũng dễ dàng với nhiều kênh đến từ công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán hay các ngân hàng và đại lý phân phối.

Trong đó, ba quỹ mở gồm MAFEQI (Quỹ Đầu tư cổ phiếu Manulife), MAFBAL (Quỹ Đầu tư cân bằng Manulife) và MDI (Quỹ Đầu Tư Năng Động Manulife) do Công ty quản lý quỹ Manulife quản lý thuộc nhóm quỹ mở đáng chú ý nhất hiện nay với danh mục đầu tư đa dạng và có đà tăng trưởng ổn định. Đây là địa chỉ uy tín mà những đầu tư có thể đặt niềm tin.

Xem thêm: Các quyền lợi của Hợp đồng bảo hiểm